外匯庫存費是甚麼

外匯庫存費這個概念是由期貨市場的庫存費概念延伸而來。外匯市場中買賣的是貨幣對，不存在貨物倉儲保存等問題，因此外匯市場的庫存費指的是外匯持倉的成本即過夜利息。

一．過夜利息的概念

  過夜利息是持倉過夜所支付或賺取的利息。每種貨幣都有本身的息率。當前全球央行主要基準利率中，瑞士央行的基準利率最低，為-1.25%~-0.25%,新西蘭央行的基準利率最高，為1.75%。投資者在買賣貨幣對的過程中，每項交易不單止涉及兩種貨幣，同時還涉及兩個不同的利率。因此兩種貨幣的利率差異影響了隔夜利息的高低。當買入的貨幣息率高於賣出貨幣的息率，投資者就可以賺取過夜利息(正數過夜利息)。若買入的貨幣息率低於賣出貨幣的息率，投資者就需要支付過夜利息(負數過夜利息)。過夜利息可能令交易者的交易成本或利潤顯著增加。

 

（alt 圖片來自百度）

二．隔夜利息的計算時間

外匯交易以每天的紐約時間下午5時為開始及結束時間。在下午5時正建立的任何倉位都會視為持倉過夜，需要計算過夜利息。在下午5:01建立的倉位待下一天才計算過夜利息﹔而在下午4:59建立的倉位則於下午5:00計算過夜利息。值得注意的是，由於外匯市場基本在周末閉市，主要的流動性提供商不提供報價，但大部分流通量提供者仍然計算這兩天的利息。基於這個原因，外匯市場上將在星期三過夜的倉位計算三天的利息，所以在星期三持倉過夜，利息一般是在星期二持倉過夜的三倍。

三．過夜利息的查看方式。

投資者可以在福匯TS2平台報價視窗中，查看過夜利息。

（alt:圖片來自福匯TS2平台）

賣出過夜利息」及「買進過夜利息」兩欄顯示所有貨幣對的過夜利息。「賣出過夜利息」顯示每賣出十手該貨幣對(並於下午5時保持開倉部位)所須支付或可賺取的利息。顯示的數字為負數表示您需要支付的利息金額，正數表示賺取的利息金額。表中的金額以該交易賬戶所用的貨幣為單位，例如交易賬戶用美元，則所顯示的過夜利息亦以美元為單位。

小結：外匯庫存費即外匯的過夜利息，過夜利息的產生是基於每個貨幣對背後的國家基準利率存在較大差異，反應貨幣對的利差。過夜利息的計算基於紐約時間下午5點計算，周三持倉過夜，過夜利息三倍計算。投資者可在報價視窗查看貨幣對過夜利息。

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