市場分析

美國數據及外匯市場： 周三，美聯儲主席鮑威爾，在眾院作證中表示：對通脹降至目標有一定信心，美聯儲的確預計今年會降息，但降息前希望看到更多數據，不希望通脹達到了2%才開始寬鬆 鮑威爾預期會看到美國經濟「持續穩步增長」，沒有理由認為近期內有衰退的風險。這番暗示不急於降息的言論，符合市場此前預期，帶動美債收益率和美元雙雙下行 此外周三公布的其他數據不佳，強化了美聯儲降息的預期：2月美國ADP數據增長14萬人低於預期。人數低於預期、1月JOLTS職位空缺回落、美聯儲褐皮書顯示消費者支出疲軟 受上...

市場頭條 中國經濟 2024年5%的增長目標 中國總理李強宣布了2024年5%左右的宏偉經濟增長目標，承諾採取措施轉變國家發展模式，化解破產房地產開發商和負債城市引發的風險。 石油擴大了損失 投資者擔心消費放緩 油價連續第二天下跌，因為自新冠肺炎疫情以來，中國在增長停滯的情況下承諾轉型經濟，但未能打動擔心消費放緩的投資者。 美元兌歐元穩定 領先於歐洲央行和美國的數據 美元兌歐元保持穩定，因投資者關注歐洲央行的利率決定和本周晚些時候美國的就業數據，而在北京制定經濟增長目標後，人民幣匯率幾乎沒...

美國數據及外匯市場： 美國2月ISM服務業PMI放緩，代表服務業企業擴張速度超預期放緩。美元指數USDOLLAR三連跌，觸及此前【福匯市場觀點】中提到的支撐位12984附近後反彈（斐波那契回調線0.382位置） 但需求類指標回升，衡量未來需求的新訂單指數升至56.1，為去年8月以來最高﹔商業活動指數創五個月新高 歐元區1月PPI同比連續九個月下降，環比創近1年最大降幅，降幅雙雙超預期。 美國ISM指數公布後，歐元和英鎊迅速轉漲，EUR/USD曾靠近1.0880，日內漲0.2%。GBP/USD漲破1.2730，日內漲逾0.3% 日本東京CPI同比增...

市場頭條 接下來的一周 日經指數領漲亞洲 本周初，隨著日經指數再創新高，亞洲股市走強，投資者準備迎接一周的央行事件和主要數據，這些數據將完善市場對利率何時開始下降的押注。 中東緊張局勢再度升級 歐佩克+延長減產後，油價小幅上漲 由於市場擔心中東局勢再次緊張，歐佩克+產油國集團普遍預計將延長自願減產，本周油價小幅上漲。 等待更多線索 美元處於窄幅區間 受美國國債收益率下降的壓力，美元在窄幅波動，交易員等待更關鍵的經濟數據，以獲得美聯儲降息時機的新線索。 每日信號 支撐 ...

美國數據及外匯市場： 亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克：預計美聯儲將在今年第三季度首次降息，然後在接下來的會議上暫停，以評估政策轉變對經濟的影響 美元指數兩連跌，UER/USD日內漲近0.3%﹔GBP/USD日內漲超0.4%﹔日圓連跌兩日，USD/JPY守住150關口 USD/JPY當前20日均線支撐較為強勁，有突破150的趨勢﹔50日均線已上漲至147.5，若價格跌破150，將在下方提供第二季支撐 金屬&大宗商品市場： 美國經濟數據走弱，美聯儲降息預期再次升溫，疲軟美元助力黃金XAUUSD，收盤價站上$2114，連續兩個交易日收創歷史新高，單...

市場頭條 三年來最低 監管打壓後，中國股市空頭頭寸縮水 2月份，中國股市的空頭頭寸減少了三分之一，降至三年多來的最低水平，這反映出監管機構採取了遏制投機和提振投資者信心的措施。 需求下降 全球工廠為增長而掙扎 2月份，全球工廠難以走出衰退，歐洲巨頭德國受到需求急劇下降的擠壓，而中國的不均衡復蘇掩蓋了亞洲的一些改善跡象。 受科技股提振 標準普爾500指數、納斯達克收盤創歷史新高 美國股市上周收盤上漲，標準普爾500指數和納斯達克指數收盤創下歷史新高，科技股因對人工智能的持續熱情而上漲，美...

美國數據及外匯市場： 美國2月ISM製造業指數意外降至七個月新低47.8，新訂單、就業均萎縮。疊加美聯儲理事講話令市場的貨幣寬鬆預期升溫。 美元指數（福匯代碼USDOLLAR）再度下挫，逼近下方支撐（斐波那契回調線0.382位置） - 12984價格附近 2月德國製造業PMI出現四個月來最嚴重惡化，歐元區製造業PMI連續20個月萎縮。不過，新訂單和採購活動等前瞻性指標顯示，2月歐元區製造業活動衰退程度放緩。 歐元區2月CPI增長放緩至2.6%，核心通脹增速放緩至3.1%，增速均小幅高於預期。高盛將預計歐洲央行今年開始降息的...

市場頭條 股票期貨下跌 最新盈利結果後 股票期貨下跌，因華爾街權衡最新盈利結果。道瓊斯工業平均指數期貨下跌70點，標準普爾500指數期貨和納斯達克100指數期貨分別下跌0.2%和0.24%。 油價下跌 對美國需求的擔憂，對利率的擔憂 油價下跌，此前美國原油庫存的增加超過預期，引發了對需求放緩的擔憂，而美國利率可能繼續上升的跡象增加了壓力。 連續第五個月 中國二月工廠活動收縮 2月份，中國的製造業活動可能連續第五個月收縮，這可能會增加要求採取進一步刺激措施的呼聲，因為工廠主在國內外都在努力爭取訂單...

美國數據及外匯市場： 美聯儲首選通脹目標、剔除食物和能源後的1月核心PCE物價指數同比增速回落至2.8%，較前月的2.9%略有降低，與市場預期一致，為2021年3月以來最小增幅﹔但環比從前月的0.2%反彈至0.4%，符合預期的0.4%，創2023年4月以來最大增幅。 1月核心PCE數據（按六個月年化計算)為 2.5%，在前兩個月短暫落後於美聯儲2%的目標後，又反彈至 2%以上。 相比兩周前公布的CPI和PPI超預期增長，本次PCE雖然也高於美聯儲的通脹目標2%，但並未再次體現通脹超預期升溫，既證明了聯儲的觀望態度合理，又緩和了投資者...

市場頭條 亞洲股市下跌 美國通脹數據公布前謹慎交易 在本周美國通脹數據可能影響美聯儲寬鬆周期的時機之前，亞洲股市在謹慎的交易中有所回落。 金價保持穩定 隨著收益率下降抵消美元走強 金價企穩，因為美國國債收益率下降部分抵消了美元走強，而交易員們正在等待關鍵的通脹數據和美聯儲官員本周的講話，以衡量央行何時可能降息。 美元保持穩定 關注通脹數據的美元公司 美元小幅上漲，交易員對美國制成品數據不屑一顧，並等待美聯儲首選的通脹指標，以尋找央行何時開始降息的線索。 每日信號 支...