市场分析

美国数据及外汇市场∶ 美国第四季度经济增长幅度超过预期。根据美国政府周四公布的数据，第四季度实际GDP年化季率初值录得增长3.3%，2023年全年经济增长率为2.5%。增长的主要驱动力实际个人消费支出季率初值录得增长2.8%。22V Research进行的一项调查显示，自12月美联储会议之前以来，50%的受访者已经降低了经济衰退预期。美国10年期国债收益率跌至4.12%。掉期合约继续充分反映美联储5月份降息的预期，同时将今年降息总额的押注，提高至140个基点左右。 欧元下跌，因为欧洲央行行长拉加德确认欧洲央行可能从2024年...

美国1月Markit制造业和服务业双双超预期，创下多个月以来新高。制造业PMI升至荣枯线上方。同时美国1月企业活动创下七个月来最大增长。 根据芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具，市场预计美联储将在1月30日至31日的政策会议上维持利率不变，并推迟了首次降息的时间表。 《金融时报》专栏编辑詹妮弗休斯（Jennifer Hughes）认为“导致美元疲软的关键信息尚未显现”。 上个月路透社对71名分析师进行的调查预测，美元/欧元将下跌约3％至1.12，美元/日元将下跌约8％至137。 加拿大央行连续第四次会议将政策利率...

周一，美联储理事鲍曼暗示加息可能已经结束，但她强调现在还不是降息的时机。 亚特兰大联储主席博斯蒂克，2024年FOMC票委，预计今年将有两次降息，首次降息可能在第三季度进行。他提到，通胀的下降超出了他的预期。 纽约联储的调查显示，美国消费者的一年期通胀预期降至了3%，为近三年来的最低点，连续第三个月下降，11月前值为3.4%。与此同时，在金融市场流动性收紧的背景下，美联储可能需要放缓其资产负债表缩减的步伐。 周一，国际原油价格大跌超过4%，WTI原油逼近70美元大关，布伦特原油跌至75美元附近。市场...

周四，被称为“小非农”的ADP就业报告显示美国12月份新增就业人数大幅超出预期，达到16.4万人，创2023年8月以来的新高。该数据导致美国国债价格下跌。基准十年期美债收益率连续第二日超过4.0%。 在股市方面，美国主要股指多数下跌，科技股的不振拖累了纳指（NAS100）和标普（SPX500）。特别是苹果公司（APPL.us），其股票评级被机构下调，本周股价跌幅超过5%，市值蒸发超过1500亿美元。 这些经济数据的公布还影响了市场对美联储未来降息政策的预期，导致对3月降息概率和全年降幅的预期均有所下降。 国际原油价格在...

美联储和欧洲央行即将在12月12日至13日举行年内最后一次议息会议，市场普遍预计这两大央行都将保持利率不变。对于美联储而言，此前激进的加息周期看似已经结束，市场对明年3月降息的预期为45%。市场对这些政策的反应将依赖于美联储提供的鸽派信号，包括通胀预测的下调和点阵图中利率中值的降低。 在美国12月的联邦公开市场委员会（FOMC）会议前夕，市场预期11月份的关键通胀数据将显示通胀趋势进一步放缓。分析师预计，11月份消费者价格指数（CPI）的年增率将从10月份的3.2%降至3.1%，而核心CPI的年增率预计将保持在...

今日北京时间周五凌晨，在国际货币基金组织会议上，美联储主席鲍威尔表示当前政策可能不足以将通胀降至2%的目标，并强调如果必要，将果断加息。尽管物价和工资压力有所缓解，但他警告不要由于短期数据改善而放松警惕，并提到了过去通胀暂时缓解后反弹的情况。 美联储今年已将利率提高至22年来最高水平，并在最近的会议上保持了利率不变，留出空间以应对未来可能的加息。鲍威尔称现行政策可能具有显著的限制性，并关注其对经济的影响。美国劳动力市场表现强劲，但需求放缓，通胀压力有所降低，但鲍威尔预计降至2%的过...

联邦储备官员们降低了市场的鸽派预期，尽管如此，美国股市还是继续上涨。标普（SPX500）和道指(US30)连续第七天上涨，创下七周新高，而纳指（NAS100）连续第八天上涨，这是两个指数两年来最长的连续上涨记录。亚马逊股价上涨超过2%，和微软都享受了连续八天的涨势，微软股价创下历史新高。 债券收益率回落，十年期国债收益率在交易中下降了10个基点，接近一个月的最低点。美元指数继续反弹，从六周低点回升；多种商品价格纷纷下跌∶原油价格下跌超过4%，创下一个月来最大跌幅，并达到三个月以来的最低点；黄金价格连...

本周，全球市场将聚焦于一连串关键事件，其中包括中国10月份经济数据的发布、欧元区10月PMI指数和OpenAI首届开发者大会。这些活动可能会对经济预期和科技领域带来新的见解。同时，美联储主席鲍威尔和日本央行行长植田和男的讲话也备受关注，市场将解读其对未来政策方向的暗示。 在地缘政治领域，巴以冲突持续引起全球担忧。随著以色列军事行动向加沙城推进，战事的不确定性增加了市场对能源供应的担心，世界银行已警告冲突升级可能导致油价飙升，影响全球经济。能源市场同样关注美国API（11月8日周三下午5∶30）原油...

美联储计划于明天发布本年度的第二个货币政策决策。多数华尔街分析师预测，央行会保持当前的5.25%至5.50%的基准利率不变。因此，鲍威尔主席在发布会上的发言及前瞻性指引将受到广泛关注。 ?在9月，美联储没有排除今年内再次调整政策的可能性。但最近，央行对此显示出犹豫，一些高级官员提到债券市场正在通过利率上升调整金融环境。市场人士都在密切留意鲍威尔对此的回应。 鲍威尔提及在2023年增加25个基点的加息，这可能会对纳斯达克100指数产生不利影响。与此同时，预期美联储的最终利率会上升，美元对欧元的汇率...

亚马逊在第三季度实现了13%的营收增长，超出市场预期，并且1431亿美金的盈利达到了去年同期的三倍。然而，对于第四季度的收入预期中值低于市场预测，这暗示了年终节日购物季的消费可能不如预期强劲。同时，尽管云业务收入增速达到了近13%，并且这是自2021年底以来的首次加速，但与微软和谷歌相比，这一增速明显较弱。这些因素都引起了华尔街的关注。尽管发布财报后股价一度上涨超过5%，但之后仍经历下跌，最终再度回升。 尽管亚马逊的云业务收入增长并没有像其竞争对手微软和谷歌那样显著，但公司对第四季度的前景保...