市场分析

美国数据及外汇市场∶ 美国9月ADP就业人数增长14.3万人，预期12.5万人，超出了几乎所有经济学家的预测，8月前值从9.9万人上修至10.3万人。 美债收益率和美元上涨，市场继续认可美联储下次不需要大幅降息的逻辑。 今年票委、里士满联储主席巴尔金警告称，政策前景中位数是年内再降息50个基点，通胀和就业前景都存在巨大不确定性。 ? 市场聚焦周五发布的美国9月非农就业，预计新增人数较前值的14.2万有所增加值15万，失业率维持在4.2%不变。 交易员预计美联储11月大幅降息50个基点的可能性不足39%。 ? 投资者...

市场头条 从两年半高点回落 亚洲股市漂移，美元公司交易员考虑美国利率 亚洲股市从两年半高点回落，美元走强，此前美联储主席杰罗姆鲍威尔的言论破坏了大幅降息的押注，而中东紧张局势控制了风险情绪。 低于近期峰值 美联储鲍威尔暗示小幅降息，金价创下历史新高 在美联储主席缓和了对今年大幅降息的预期后，金价徘徊在最近的历史高点以下，投资者期待本周公布一系列劳动力数据以获得进一步见解。 没有激进的宽松政策 鲍威尔之后美元坚挺，日元稳定 美联储主席杰罗姆鲍威尔反对进一步大幅降息的押注后，美...

美国数据及外汇市场∶ 美国9月Markit制造业PMI终值较预期和初值略有抬升至47.3，同月ISM制造业指数与前值一致但低于预期为47.2，均仍陷于萎缩，物价支付指数九个月新低。 美国8月JOLTS职位空缺超预期反弹至804万人创三个月新高，但招聘活动疲软，与劳动力市场放缓的趋势一致。 投资者担心中东紧张局势加剧，外加通胀和经济数据显著提升欧洲央行10月降息的概率，欧美国债价格均走高、收益率下跌，且长债收益率跌幅更深，10年期美债收益率一度下行11个基点 尾盘时，美国10年期基准国债收益率下跌4.18个基点至一周最...

美国数据及外汇市场∶ 美联储主席鲍威尔鹰派发言称，不觉得美联储急于降息，如果经济符合预期，经济预期概要（SEP）将表明FOMC还会实施两次分别25个基点的降息（低于市场预期）。 今年票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，如果美国劳动力市场疲软，对再次降息50个基点持开放态度。 鲍威尔的鹰派言论给降息热潮泼冷水，市场预计美联储11月降息50基点概率大幅降至36.2%，美债收益率和美元携手走高 ? 鲍威尔鹰派论调带动两年期美债收益率周一涨约10个基点，9月份累计跌幅收窄至将近26个基点。 拉加德讲话推高投...

市场头条 标普500指数表现强劲 就业数据测试美国股市软著陆希望 投资者对美国经济软著陆的希望将在下周受到考验，因为政府在一系列令人失望的就业报告后发布了备受关注的劳动力市场数据。华尔街基准标准普尔500指数今年迄今已上涨20%，接近历史最高点，该指数有望创下自1997年以来1月至9月的最强劲表现。 交易员预计 美联储11月再次降息50个基点 交易员预计，在一份政府报告显示美国通胀已降温至接近央行2%的目标后，美联储更有可能在11月再次降息50个基点。 预计大幅降息 美国通胀数据公布后，收益率、美元下跌...

美国数据及外汇市场∶ 美国8月核心PCE（美联储青睐的通胀指标）低于市场预期，环比仅增0.1%创5月来新低，同比增2.2%接近美联储2%目标。 美国9月密歇根大学1年通胀预期终值降至2.7%创2020年以来新低，消费者信心指数终值升至70.1创五个月新高。 市场预计美联储11月降息50基点概率，从49.3%抬升至54.1%。 ? 美国圣路易斯联储主席Musalem表示，美联储应当“循序渐进”地进行降息 预计美联储在2024年剩余时间内将不止一次地降息25个基点。 如果美国就业市场表现弱于预期，美联储可能加快降息步伐。 ? 美国PCE...

市场头条 追随全球趋势 中国经济刺激带动股市上涨拉高亚洲股市 亚洲股市逆势上涨，延续了中国主导的涨势，这得益于对该国激进刺激计划的持续乐观情绪以及可能获得更多支持的消息。 为扩大生产做准备 油价下跌，沙特目标油价下跌 油价下跌，扭转了早些时候的涨势，因为最大出口国沙特阿拉伯放弃原油价格目标以准备扩大产量的消息给市场带来了压力。 强劲反弹 美联储发言人关注美元走强 美元在6月初以来的最大反弹后保持坚挺，交易员们期待著当天晚些时候美联储主要政策制定者的演讲，以寻找降息步伐的线索。美元...

美国数据及外汇市场∶ 美国二季度实际GDP年化季环比终值3%超预期，且意外没有下修。核心PCE物价指数2.8%低于初值。 美国上周首申数据超预期降至21.8万人好于预期，创五个月新低，美国8月耐用品订单环比零增长但好于预期的降幅 ? 美国经济数据再添经济软著陆迹象，打压大幅降息预期，美债收益率全线上涨 对货币政策更敏感的两年期美债收益率涨6.95个基点，美国10年期基准国债收益率涨1.14个基点 欧元区基准的10年期德债收益率涨0.9个基点。两年期德债收益率涨0.8个基点。 福汇提供债权类产品CFD，交易代码∶2...

市场头条 关注中国和瑞士 中国股市延续刺激反弹，亚洲其他地区陷入困境 中国股市快速上涨，将刺激计划推动的涨势延续至第二天，尽管该地区其他地区的股市表现不佳，原油价格从数周高点回落。美元兑欧元跌至一个月新低，兑英镑跌至2.5年低点，此前美国隔夜疲软的宏观经济数据为美联储下次会议第二次大幅降息提供了理由。 油价下跌 油价下跌，因担心中国刺激计划不足以提振需求 油价下跌，因为投资者重新评估了中国刺激计划提振经济的能力，足以推动世界最大原油进口国的燃料需求增长。布伦特原油期货下跌0.25%，而...

美国数据及外汇市场∶ 美联储票委理事库格勒表示她“强烈支持”降息50个基点，美联储货币政策具有滞后性，需要靠前降息。 市场定价美联储年内还会降息75基点，其中11月会议上降息50个基点的可能性为59%，高于一周前的37%，降息25个基点的可能性为41%。 ? 美元和美债收益率走高，尾盘时，两年期美债收益率涨1.52个基点，美国10年期基准国债收益率涨5.49个基点 欧元区基准的10年期德债收益率涨2.8个基点。两年期德债收益率涨2.5个基点。 福汇提供债权类产品CFD，交易代码∶2年美国国库票据2USNote，5年美国国库...