市场分析

市场头条 美联储讲话后 亚洲股市在华尔街反弹至创纪录水平后上涨 在美联储表示预计将在今年晚些时候降息后，美国股市反弹至创纪录水平，亚洲基准大多走高。 随著美元的上涨，债券收益率走低 黄金冲刺创历史新高 在美联储维持今年三次降息的预测后，随著美元和债券收益率下跌，金价攀升至历史新高。 英国央行会议前 英镑兑美元保持稳定 英镑兑美元汇率趋于稳定，在英格兰银行会议之前，预计央行将保持英国利率不变，尽管对货币政策前景的看法存在一定程度的不确定性。 每日信号 支撑 阻力 ...

美国数据及外汇市场∶ 美国经济数据基本向好，市场风险情绪提升 美国至3月16日当周初请失业金人数21万人，低于预期的21.5万人，高于前值的20.9万人。 2月成屋销售总数年化环比增长9.5%至438万户，创一年新高，库存激增至2020年以来同期最高，售价中位数同比增5.7%至38.45万美元的历史同期新高。 美国3月Markit制造业PMI初值超预期增至2022年中旬以来的21个月新高，服务业PMI初值创3个月新低，但都处于扩张区间。 美联储周三货币决议表明，央行不太担心近期通胀上升，在劳动力市场依旧强劲的背景下，美联储依然...

市场头条 领先于美联储指导 亚洲股市追随华尔街走高 亚洲股市大多走高，高于美联储对降息时机的预期指导。油价和美国期货价格下跌。日本股市因假期休市。 美元走强削弱了需求 油价从多个月高点回落 油价小幅下跌，因为美元走强抑制了投资者的兴趣，而在基准指数在前一交易日反弹至多个月高点后，交易员们撤出了一些资金。 3个月来最大资金流入 亚洲债券因美国降息希望和强劲出口而吸引大量资金流入 亚洲债券在2月份吸引了三个月来最大的月度流入，这得益于对美联储将在今年晚些时候降息的预期，也得益于该地区...

美国数据及外汇市场∶ 美联储连续五次会议保持利率不变，重申对通胀降至目标更有信心再降息、实现就业和通胀目标的风险更趋平衡、缩表仍按计划进行。自去年7月加息后，联储一直将这一政策利率保持在二十余年来高位。 点阵图显示，预计今年降息三次的联储官员增三人至九人，预计降息四次者少三人、仅剩一人。 联储官员的今年利率预期中值持平上次，仍预计今年降息75个基点，明后年的利率预期分别上调30个和20个基点，预计降息次数不足一次 联储将今年的GDP增长预期由1.4%大幅上调至2.1%、失业率预期小幅下调至4.0...

市场头条 油价下跌 随著俄罗斯增加供应，航空燃油需求引起警惕 油价下跌的部分原因是俄罗斯供应会有所增加、航空燃油等行业的下游需求低于预期，以及美联储就美国利率做出决定之前的谨慎交易。 中国央行保持政策利率稳定后 中国预计将维持基准利率不变 最新调查显示，人们普遍预计中国将保持基准贷款利率不变，因为在整体经济开始出现一些改善迹象之际，中国央行上周保持了关键政策利率的稳定。 激进政策时代结束 日本银行终止负利率 日本央行结束了八年来的负利率和其他非正统政策的残余，从试图通过几十年的...

美国数据及外汇市场∶ 3月19日周二，为期两天的美联储FOMC货币政策会议开幕，市场押注利率政策按兵不动为“板上钉钉”，由于通胀意外回暖，利率互换定价显示交易员对6月降息的押注已不足50%。 有分析称，利率路径“点阵图”和季度经济展望将有助于塑造今年的降息前景，缩表政策会否调整可能也将给出信号，因而本次会议至关重要，有人认为美联储基调或略显鹰派。 “新美联储通讯社”∶相比降息次数，美联储更关心经济是否会硬著陆。 美国银行全球研究的美国利率策略主管∶若点阵图暗示今年仅降息两次，两年期美债...

市场头条 2024年强劲开局 中国工厂产量和零售额超出预期 中国的工厂产出和零售额在1月至2月期间超出了预期，标志著2024年有了一个坚实的开端，并为政策制定者提供了一些缓解，尽管房地产行业的疲软仍然拖累了经济和信心。 随著供应风险的上升 油价在上周的基础上上涨 油价上涨，延续了上周近4%的涨幅，原因是供应正在收紧，俄罗斯能源基础设施受到进一步攻击，风险加剧。 在繁忙的一周之前 美元小幅下跌 美元本周初小幅下跌，交易员们期待著本周的央行会议，日本央行可能即将结束负利率，市场正在等待美联储的...

美国数据及外汇市场∶ 在美联储FOMC决策前夕，美债收益率集体上涨，重返2月所创的年内高位。投资者担心近期经济数据强劲，将令美联储无法很快放松货币政策。 利率互换定价显示交易员对美联储6月降息的押注已不足50%。高盛则将美联储今年的降息预期次数从4次下调为3次，仍预计6月首次降息。 尽管按揭贷款利率居高不下，美国3月NAHB房产市场指数超预期升至51，连涨四个月并创去年7月以来新高，代表美国房屋建筑商的信心在八个月里首次转为乐观，理由是需求向好。 利率互换定价显示交易员对美联储6月降息的押注已不...

市场头条 科技股领涨 美联储会议前华尔街下跌 美国股市上周收盘下跌，科技股领涨，推动了今年的涨势，而投资者在下周的美联储会议前权衡了利率前景。 大幅加薪后 日本央行结束负利率政策 据《日经新闻》报道，由于大公司在今年的工资谈判中大幅提高工资，日本央行预计将于周二结束负利率政策。 美国经济保持稳定 数据喜忧参半后美元上涨 美元升至一周多高点，截至上周收盘，此前一批喜忧参半的数据显示，美国经济保持稳定，但仍有小幅疲软，这表明美联储可能会在更长时间内保持较高利率，或减少今年的计划降息...

美国数据及外汇市场∶ 上周五，因美国2月PPI数据超预期，美元指数USDOLLAR震荡上涨，美债收益率上涨，基准10年期美债收益率录得6连阳 本周四，美联储将公布利率决议，分析师普遍认为，美联储将连续第6次按兵不动，将基准利率维持在5.25-5.5% 摩根士丹利预期∶今年GDP增长的中值预测可能会被上调，但通胀、失业率和联邦基金利率目标的中值预测可能会保持不变。美联储将在5月宣布QT（量化紧缩）减慢的消息，并在6月开始减慢。QT将在2025年2月左右结束，但可能会持续更长时间。 芝商所FedWatch工具显示，期货市场的...